撰稿
浑水调研李肖
3月30日晚，常熟银行披露年财报，营业收入为65.82亿元，同比增长2.13%；归母净利润为18.03亿元，同比增长1.01%。
常熟银行总资产在年三季度突破两千亿后继续攀升，至去年末达到.85亿元。
年报显示，常熟银行不良率继续保持在“1”以下，稳居行业前列，拨备覆盖率达到了.33%再创新高。
与此同时，常熟银行在基地市场稳定发展的同时，全国化布局战略也为财报增加了新的亮点。
异地业务占比超6成，兴福系贡献突出
年报显示，在跨区域布局上，常熟以外地区营业收入占比64.28%，较年初提高10.62个百分点，营业利润占比64.77%，较年初提高6.89个百分点，常熟以外地区业务贡献不断增强。
区域化规模扩张，也带来了负债结构改善，去年，常熟以外地区存款占总存款比例达到32.12%，较上年末增加2.49个百分点，其中旗下村镇银行存款占总存款之比为14.06%，较上年末增加2.78个百分点。
常熟银行在年报中对年主要经营情况时，特别提到了村镇银行近年来的发展情况。
报告期末，兴福系村镇银行总资产.97亿元，增幅40.38%。总存款.30亿元，增幅47.05%；总贷款.04亿元，增幅31.97%。
兴福系村镇银行网点不断下沉，全辖新增支行、分理处36家，开业总数家，新增兴福驿站30家，总数家。
年4月8日，常熟银行发起设立投资管理型村镇银行的计划落地，监管部门同意筹建兴福村镇银行，值得注意的是，兴福村镇银行是首家获批的投资管理型村镇银行。
据了解，兴福村镇银行获准在海南省海口市筹建，有利于常熟银行依托海南省建设自由贸易区的独特优势，对所投资的村镇银行实施集约化管理。
零售业务撑起大梁，个人贷款占比近60%
截至年末，常熟银行资产总额突破亿元，较年初增长12.90%，增至.85亿元。
贷款总额为.22亿元，较年初增长.78亿元，增幅为19.81%，较资产总额增速高6.91个百分点，占总资产比重上升至63.12%。
公司的零售业务转型在农商行中起步最早，效果也最好，目前已经成为常熟银行的顶梁柱。
数据显示，常熟银行去年末个人贷款占贷款总额比重为57.01%，较年初提升了3.22个百分点；而个人经营贷占比达36.90%，较年初提升2.28个百分点。
根据贷款投放行业分布情况，可以看出一家银行的经营特色。
毫无疑问，常熟银行依然是小微特色浓厚，个人贷款占比接近6成，而传统银行偏好合作的制造业、建筑和租赁服务业、批发零售业等合计占比不及4成。
常熟银行十分明确自身优势和特点，始终坚持服务“三农两小”和服务实体经济的市场定位，聚焦主业、下沉服务、深化零售银行转型，战略目标清晰且明确：打造特色鲜明的一流上市农商银行。
不良率继续保持低位，拨备覆盖率连续6年提高
监管指标方面，报告期末，常熟银行不良贷款率0.96%，与年初持平。
不良率一直是常熟银行最值得称道的地方，不仅是在江苏省银行业内常年位居第一名，放眼A股39家上市银行，能够把不良率控制在“1”以下的都是寥寥无几。
最新数据显示，在目前已经公布年报的21家上市银行中，常熟银行的不良率排名第2，仅次于邮储银行的0.88%。
常熟银行之所以能够常年保持低不良率，离不开客户经理对小微客户的了解和长时间的合作追踪，目前常熟银行共有名业务人员，是农商行中队伍最庞大的。
可以这么说，常熟银行在严格合规风控流程之外，就是靠着这些业务人员的摸底调查，走访了解构筑起了严密的“反不良”网络。
此外，截至去年末，常熟银行不良贷款拨备覆盖率为.33%，较年初上升4.05个百分点，是自年以来连续第6年增长，再创了新高。
未来三年规划浮出水面
年初，常熟银行完成了换届工作，整个管理层实现了新老过渡，而在3月30日年报披露的当天，常熟银行未来三年资本管理规划也浮出水面。
规划中提到，截至年底，该行（集团）核心一级资本充足率11.08%，一级资本充足率11.13%，资本充足率13.53%。母公司核心一级资本充足率10.82%，一级资本充足率10.82%，资本充足率13.24%。
在资本需求层面，常熟银行表示近年来资产规模呈较快增长态势，目前仍处于快速发展阶段。未来将面临自身业务快速发展、投资管理行增资、对外投资等方面的资本消耗需求，因此或将需要通过外源渠道补充资本。
同时，新三年规划也指出，未来将继续推动小微模式稳中有进，进一步做小做散、提升人员效率、挖掘客户综合价值、做强村镇银行为主要发力点。
平安证券研报指出，常熟银行始终坚守“三农两小”市场定位，持续通过深耕普惠金融、下沉客群、异地扩张走差异化发展的道路，零售与小微业务稳步发展。
研报中表示，考虑到年随着疫情缓和，小微企业和零售端信贷需求恢复，公司有望充分受益，看好公司年景气度的回升。结合公司年年报数据，上调了针对常熟银行的盈利预测，长期看好公司小微业务的发展空间，维持“强烈推荐”评级。
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